فری مارجین چیست و چرا باید آن را جدی بگیریم؟

آیا تابه‌حال به این فکر کرده‌اید که چگونه معامله‌گران فارکس می‌توانند ریسک خود را به‌خوبی مدیریت کنند و از ضررهای احتمالی پیشگیری کنند؟ پاسخ این پرسش را می‌توان در درک صحیح مفهومی‌ به نام «فری مارجین» یافت. این موضوع، یکی از مهم‌ترین مفهومی است که هر معامله‌گر فارکس باید به‌خوبی با آن آشنا باشد. این مفهوم، نقش کلیدی در کنترل موقعیت‌های معاملاتی و مدیریت سرمایه ایفا می‌کند و به شما نشان می‌دهد که چه مقدار از موجودی حساب معاملاتی‌تان برای بازکردن پوزیشن‌های جدید در دسترس است.برای درک بهتر و مدیریت ریسک‌های مرتبط با معاملات فارکس، استفاده از پراپ تریدینگ می‌تواند کمک شایانی به کاهش ریسک‌ها و مدیریت بهتر سرمایه‌گذاری‌ها کند.

اگر شما هم جزء آن دسته از معامله‌گرانی هستید که می‌خواهند ریسک معاملات خود را به حداقل برسانند و از سرمایه‌شان به بهترین شکل محافظت کنند، باید با این مفهوم کلیدی آشنا باشید. در این مقاله به پاسخ این پرسش که فری مارجین چیست، می‌پردازیم و خواهیم دید که چگونه می‌توان از آن در معاملات فارکس به نفع خود استفاده کرد. با ما همراه باشید.

معاملات مارجین در فارکس به چه معاملاتی گفته می‌شود؟

معامله با مارجین (margin trading) یک روش معاملاتی است که در آن، معامله‌گران با استفاده از اهرم (leverage) می‌توانند معاملات بزرگ‌تری را با سرمایه کمتری انجام دهند. در این روش، معامله‌گر تنها نیاز به پرداخت درصد کوچکی از ارزش کل معامله (مارجین) دارد و بروکر، باقی‌مانده مبلغ را تأمین می‌کند.

مارجین، مبلغی از سرمایۀ معامله‌گر است که به‌عنوان وثیقه برای بازنگه‌داشتن یک موقعیت معاملاتی استفاده می‌شود. به عبارت دیگر، مارجین در فارکس بخشی از وجوه مورد نیاز برای بازکردن معاملات است. اگر مارجین استفاده‌شده از اندازه سپرده بیشتر باشد، بروکر اجازۀ بازکردن آن را نمی‌دهد.

مارجین دارای دو جزء کلیدی است:

• مارجین اولیه (Initial Margin): مارجین اولیه، مبلغ پولی است که برای بازکردن یک موقعیت جدید مورد نیاز است. این مبلغ مانند یک سپرده امنیتی عمل می‌کند و درصدی از حجم کل معامله است. درصد مورد نیاز بسته به بروکر و جفت ارز مورد معامله، متفاوت است.
• مارجین استفاده‌شده (Used Margin): مارجین استفاده‌شده به میزان موجودی حساب شما که درحال‌حاضر در موقعیت‌های باز گرفتار شده است، اشاره دارد. این مبلغ نشان‌دهندۀ وجوهی است که برای معاملات دیگر در دسترس نیست.

مقدار مارجین، حداکثر اهرمی ‌را که می‌توان برای معامله استفاده کرد، تعیین می‌کند؛ بنابراین به معامله با اهرم، معامله با مارجین هم گفته می‌شود.

بروکر فارکس در درجه اول به مارجین به‌عنوان تضمینی از اینکه معامله‌گران وجوه کافی برای پرداخت هزینه‌های معامله دارند، نیاز دارد. هرچه اهرم کمتر باشد، مارجین مورد نیاز بیشتر خواهد بود و برعکس. در بازارهایی که معاملات با حداقل اهرم انجام می‌شود، الزامات مارجین معمولاً توسط اندازه سپرده تعیین می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد معاملات با مارجین می‌توانید مقاله مارجین در فارکس را مطالعه کنید.

چگونه مارجین را محاسبه کنیم؟

مارجین فارکس بخشی از کل وجوه در حساب است. این مقدار با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

مارجین = (حجم معامله (لات) × اندازه قرارداد (واحد ارز) × قیمت) / اهرم 

به‌عنوان مثال فرض کنید قصد خرید یک لات از جفت ارز یورو/دلار را دارید. قیمت فعلی معامله ۱.۱۰۳۰ است و اهرم ارائه‌شده توسط بروکر فارکس ۱:۱۰۰ می‌باشد. در این صورت، فرمول به‌شکل زیر خواهد بود:

مارجین = (۱ × ۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۱۰۳۰) / ۱۰۰ = 1,۱۰۳ دلار

پس برای ورود به این معامله با این لات، باید حداقل ۱,۱۰۳ دلار در حساب خود داشته باشید. 

اگر وجوه کافی در حساب نباشد، می‌توانید با افزایش اهرم یا کاهش حجم معامله، این مشکل را برطرف کنید. بیایید اهرم را به ۱:۵۰۰ افزایش دهیم.

مارجین = (۱ × ۱۰۰,۰۰۰ × ۱.۱۰۳۰) / ۵۰۰ = 220 دلار

مقدار وثیقه مورد نیاز پنج برابر کاهش یافت. همان‌طور که حجم معامله کاهش می‌یابد، الزامات مارجین هم به همان نسبت کاهش خواهد یافت.

معامله با مارجین ریسک بالایی دارد؛ زیرا ضررهای احتمالی می‌توانند بیش‌از سرمایه اولیه باشند؛ بنابراین مدیریت ریسک و رعایت انضباط معاملاتی بسیار مهم است.

فری مارجین در فارکس چیست؟

مفهوم فری مارجین (Free Margin) از مفهوم مارجین جدا نیست. فری مارجین مبلغ وجوه در یک حساب مارجین است که در معاملات درگیر نیست و می‌تواند برای معامله یا برداشت، استفاده شود. به عبارت دیگر، فری مارجین در فارکس نشان‌دهندۀ میزان پولی در حساب است که می‌تواند برای بازکردن معاملات اضافی استفاده شود. اگر در حساب معامله‌ای باز نباشد، فری مارجین فارکس با موجودی و ارزش خالص برابر است.

فری مارجین شاخص مهمی است که معامله‌گران باتجربه تنها در صورت لزوم قطعی از آن استفاده می‌کنند. اگر عدد آن به ۰ نزدیک شود، با پدیدۀ فری مارجین صفر روبه‌رو می‌شویم. در این حالت، حساب معاملاتی در موقعیت خطرناکی قرار دارد و کارگزاران ممکن است از کال مارجین (Margin call) برای جلوگیری از ضرر استفاده کنند.

چگونه فری مارجین را محاسبه کنیم؟

همان‌طور که گفته شد، فری مارجین بخشی از وجوه باقی‌مانده در حساب پس‌از بازکردن معاملات است. این المان با استفاده از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

فری مارجین = اکوئیتی – مارجین استفاده‌شده

در اینجا لازم است تا با دو عنصر کلیدی دیگر حساب معاملاتی فارکس، آشنا شوید:

• موجودی حساب یا بالانس حساب (Account Balance): موجودی حساب معاملاتی شما، مجموع کل پول موجود در حساب معاملاتی شما بدون درنظرگرفتن هرگونه سود یا زیان از معاملات باز است. در واقع، نتیجه خالص تمام واریزها و برداشت‌های شما است. به‌عنوان مثال، اگر ۱۰ هزار دلار به حساب معاملاتی خود واریز کنید و هنوز معامله‌ای انجام نداده باشید، موجودی اولیه حساب سرمایه‌گذاری شما ۱۰ هزار دلار خواهد بود. این موجودی با انجام معاملات و متحمل‌شدن زیان یا کسب سود تغییر خواهد کرد.
• ارزش خالص یا اکوئیتی (Equity): اکوئیتی در زمینه معامله فارکس به ارزش کل یک حساب، شامل موجودی حساب و سودها یا زیان‌های تحقق نیافته از هرگونه معامله باز اشاره دارد. به‌عنوان مثال، اگر موجودی حساب شما ۱۰ هزار دلار باشد و یک موقعیت باز GBP/USD داشته باشید که درحال‌حاضر ۲ هزار دلار سود کرده است، ارزش خالص شما ۱۲ هزار دلار خواهد بود. درک ارزش خالص بسیار مهم است؛ زیرا ارزیابی لحظه‌ای از حساب شما را ارائه می‌دهد.

بیایید فری مارجین را هنگام خرید یک لات از یورو/دلار محاسبه کنیم. فرض کنید موجودی حساب معاملاتی ۵ هزار دلار است. قیمت فعلی این دارایی ۱.۱۰۳۰ است و اهرم ارائه‌شده توسط بروکر ۱:۱۰۰ است؛ بنابراین، فرمول به این صورت خواهد بود:

فری مارجین = 5,۰۰۰ – ۱,۱۰۳ = 3,۸۹۷ دلار

این مثال، نحوه محاسبه فری مارجین را بدون درنظرگرفتن معاملات باز و سایر هزینه‌های حساب معاملاتی نشان می‌دهد. برای دستیابی به مقدار دقیق‌تر، باید اطلاعات معاملات باز را داشته باشید.

به‌عنوان مثال پیش‌از بازکردن معامله، شما یک موقعیت معاملاتی باز دیگر دارید که ۱۰۰ دلار سود می‌آورد. در این صورت، شاخص اکوئیتی با موجودی حساب معاملاتی برابر نخواهد بود؛ بنابراین ابتدا باید ارزش خالص یا اکوئیتی را محاسبه کنید:

 اکوئیتی = بالانس + سود (یا بالانس) – ضرر 

اکوئیتی = 5,۰۰۰ + ۱۰۰ = 5,۱۰۰ دلار

فری مارجین = 5,۱۰۰ – ۱,۱۰۳ = 3,۹۹۷ دلار

بنابراین، با درنظرگرفتن سود معامله باز قبلی، فری مارجین ۳,۹۹۷ دلار خواهد بود.

مثال دیگری را درنظر بگیرید:

فرض کنید یک معامله یک لات یورو/دلار مشابه تصویر فوق باز شده است. ازآنجاکه اهرم در این معامله ۱:۲۰۰ است، وثیقه مورد نیاز یا مارجین فارکس ۵۵۲.۳۷ دلار است. ازآنجاکه معامله باز است و مارجین مصرف شده است، به این معنی است که یک فری مارجین هم وجود دارد که سومین شاخص در تصویر است و برابر با ۳,۸۸۸.۱۶ – ۵۵۲.۳۷ = 3,۳۳۵.۸۰ دلار است.

فری مارجین یک شاخص مهم برای معامله‌گران است؛ زیرا نشان می‌دهد چه میزان از وجوه حساب، برای بازکردن معاملات جدید در دسترس است. اگر این شاخص بسیار پایین باشد، ریسک ازدست‌دادن تمام سرمایه بالا می‌رود؛ بنابراین مدیریت صحیح فری مارجین برای موفقیت در معاملات ضروری است.

سطح مارجین چیست؟

علاوه‌بر دو شاخص اصلی، مارجین و فری مارجین، شاخص مهم دیگری به نام سطح مارجین (Margin level) هم وجود دارد.

سطح مارجین نسبت ارزش خالص حساب شما (Equity) به مارجین استفاده‌شده است و به‌صورت درصد بیان می‌شود. این سطح به معامله‌گران کمک می‌کند تا وضعیت حساب معاملاتی خود را ارزیابی کنند. سطح مارجین بالاتر نشان‌دهندۀ یک حساب سالم‌تر است، درحالی‌که سطح مارجین پایین‌تر، خطر بالقوه را نشان می‌دهد. به سطح مارجین، بار حداکثر سپرده هم گفته می‌شود و نشان می‌دهد که حساب معاملاتی تا چه حد با معاملات باز، بارگیری شده است. 

برای درک دقیق‌تر سطح مارجین، پارامترهای معامله و حساب معاملاتی را از مثال قبلی درنظر می‌گیریم:

سطح مارجین = (اکوئیتی / مارجین استفاده‌شده) × ۱۰۰٪

سطح مارجین = (۳,۸۸۸.۱۶ / ۵۵۲.۳۷) × ۱۰۰٪ = 703.۹۰۴٪ 

با توجه به این محاسبه، می‌توانیم نتیجه بگیریم که حساب معاملاتی بارگیری زیادی ندارد و چند معامله دیگر می‌تواند باز شود. اگر به‌سرعت پول از دست بدهید، این نرخ کاهش می‌یابد. زمانی که به ۱۰۰٪ برسد، به این معنی است که وجوه با مارجین برابر است. در آن زمان نمی‌توانید معاملات جدیدی را باز کنید و به‌زودی یک کال مارجین (margin call) دریافت خواهید کرد. برای جلوگیری از این اتفاق، از استفاده از دستور توقف ضرر (Stop loss) غافل نشوید.

کال مارجین و سطح استاپ اوت چیست؟

در این مقاله چند بار از کال مارجین (Margin Call) صحبت شد. بیایید ببینیم که این مفهوم چیست. علاوه‌بر کال مارجین، سطح استاپ اوت (stop out) هم وجود دارد که باید با آن آشنا باشید.

کال مارجین یک هشدار از طرف بروکر به معامله‌گر است که اعلام می‌کند حساب معاملاتی معامله‌گر بیش‌ازحد بارگیری شده و مارجین فارکس به یک مقدار بحرانی رسیده است. این اتفاق زمانی رخ می‌دهد که سطح مارجین شما از یک آستانه خاص، مثلاً ۱۰۰٪، پایین‌تر برود. در این حالت بروکر از شما می‌خواهد تا برای حفظ موقعیت‌های بازتان پول بیشتری به حساب خود واریز کنید.

کال مارجین در واقع یک هشدار است که بیان می‌کند اکوئیتی شما برای پوشش زیان‌های بالقوه معاملات بازتان کافی نیست و اگر وجوه آزاد به حساب معاملاتی خود اضافه نکنید، معاملات باز به‌صورت اجباری بسته خواهند شد.

سطح استاپ اوت (Stop Out) نقطه‌ای است که در آن، بروکر شما شروع به بستن خودکار موقعیت‌های باز می‌کند تا از زیان‌های بیشتر جلوگیری شود. این رویداد، معمولاً زمانی اتفاق می‌افتد که سطح مارجین شما پایین‌تر از ۱۰۰% برود؛ اغلب حدود ۵۰٪ است. در این حالت با فری مارجین منفی روبه‌رو هستیم. بروکر از این روش برای محافظت از خود در برابر مشتریانی که نمی‌توانند پول قرض گرفته‌شده را به‌طور کامل پرداخت کنند، استفاده می‌کند.

هر بروکر، سطوح کال مارجین و استاپ اوت خاص خود را دارد. معامله‌گران باید درک کنند که بروکرها با ارائه اهرم، وجوه خود را به‌خطر می‌اندازند. اگر آن‌ها به‌موقع از زیان‌ها جلوگیری نکنند، ممکن است متحمل ضرر شوند. برای جلوگیری از رسیدن به این سطوح، فری مارجین بیشتری در حساب خود بگذارید.

مدیریت ریسک در معاملات مارجین فارکس: راهکارهای جلوگیری از کال مارجین

معاملات مارجین در بازار فارکس به‌دلیل امکان استفاده از اهرم مالی (Leverage) می‌تواند سودهای بزرگی ایجاد کند؛ اما ازسوی‌دیگر، خطرات قابل‌توجهی نیز به‌همراه دارد. یکی از مهم‌ترین ریسک‌ها در این نوع معاملات، وقوع کال مارجین (Margin Call) است. در این مقاله به بررسی راهکارهای مدیریت ریسک و جلوگیری از کال مارجین در معاملات مارجین فارکس می‌پردازیم.

مفهوم کال مارجین و اهمیت مدیریت آن

کال مارجین زمانی رخ می‌دهد که سطح موجودی حساب مارجین یک معامله‌گر کمتر از حداقل میزان مارجین لازم شود. در چنین شرایطی، بروکر به معامله‌گر هشدار می‌دهد که برای حفظ معاملات باز، باید حساب خود را تأمین کند یا بخشی از معاملات بسته خواهند شد. وقوع کال مارجین اغلب به‌دلیل نوسانات شدید بازار، استفاده نادرست از اهرم یا عدم مدیریت صحیح ریسک است. جلوگیری از این وضعیت برای بقا در بازار فارکس حیاتی است؛ چراکه ازدست‌دادن سرمایه می‌تواند پیامدهای جدی برای معامله‌گر داشته باشد.

تعیین سطح مناسب اهرم (Leverage)

یکی از عوامل کلیدی در مدیریت ریسک معاملات مارجین، استفاده مناسب از اهرم است. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار به‌دلیل جذابیت اهرم بالا (مثلاً ۱:۱۰۰۰) وارد معاملات می‌شوند؛ اما این امر می‌تواند ضررهای سنگینی به‌همراه داشته باشد. انتخاب اهرمی معقول، مانند ۱:۱۰ یا ۱:۲۰ به شما اجازه می‌دهد تا در برابر نوسانات بازار انعطاف‌پذیرتر باشید و از خطر کال مارجین جلوگیری کنید.

استفاده از استاپ‌ لاس (Stop Loss)

یکی از بهترین ابزارهای مدیریت ریسک در فارکس، استفاده از دستور توقف ضرر (Stop Loss) است. تعیین یک استاپ لاس دقیق براساس تحلیل تکنیکال یا میزان تحمل ریسک، می‌تواند ضررهای احتمالی را محدود کرده و از تخلیه کامل حساب مارجین جلوگیری کند. معامله‌گران حرفه‌ای همیشه پیش‌از باز‌کردن هر معامله، سطح استاپ لاس را مشخص می‌کنند تا در صورت حرکت نامطلوب بازار، به‌سرعت از معامله خارج شوند.

حفظ مارجین آزاد (Free Margin)

مارجین آزاد، مبلغی است که پس‌از کسر مارجین معاملات باز در حساب شما باقی می‌ماند و نشان‌دهندۀ توانایی شما برای باز‌کردن معاملات جدید یا مقابله با نوسانات بازار است. معامله‌گران باید همواره اطمینان حاصل کنند که مارجین آزاد کافی در حساب‌شان وجود دارد. باز‌کردن معاملات بیش‌ازحد و استفاده از کل سرمایه برای مارجین، ریسک کال مارجین را افزایش می‌دهد.

متنوع‌سازی معاملات

یکی از راهکارهای مؤثر برای کاهش ریسک در معاملات مارجین، متنوع‌سازی معاملات است. ورود به چندین معامله مرتبط با جفت ارزهای مختلف و غیرمرتبط می‌تواند ریسک کلی شما را کاهش بدهد. به‌عنوان‌مثال، اگر یک معامله بر روی جفت ارز EUR/USD در حال ضرر باشد، ممکن است معامله دیگری بر روی جفت ارز USD/JPY سودده باشد و این تعادل به شما کمک می‌کند تا از کال مارجین جلوگیری کنید.

تحلیل دقیق پیش‌از ورود به معامله

تحلیل بنیادی و تکنیکال بخش مهمی از مدیریت ریسک در فارکس است. معامله‌گران باید پیش‌از باز‌کردن هر معامله، تحلیل دقیقی از شرایط بازار، اخبار اقتصادی و روندهای تکنیکال داشته باشند. ورود به بازار بدون داشتن یک برنامه مشخص یا براساس حدس و گمان، احتمال ضرر و کال مارجین را به‌شدت افزایش می‌دهد.

روان‌شناسی معاملات و کنترل هیجانات

یکی دیگر از عوامل مهم در مدیریت ریسک، کنترل هیجانات است. احساساتی مانند ترس، طمع و استرس می‌توانند باعث تصمیم‌گیری‌های نادرست در معاملات شوند. معامله‌گرانی که هیجانات خود را کنترل نمی‌کنند، ممکن است در زمان ضرر، معاملات بیشتری باز کنند تا ضررهای خود را جبران کنند. این رفتار می‌تواند منجر به ازدست‌رفتنسریع سرمایه و وقوع کال مارجین شود. داشتن یک استراتژی معاملاتی مشخص و پایبندی به آن از اهمیت بالایی برخوردار است.

پایش مستمر حساب معاملاتی

معامله‌گران باید به‌طور منظم حساب معاملاتی خود را پایش کنند و در صورت کاهش موجودی مارجین، اقدامات لازم را انجام بدهند. نظارت مداوم بر سطح مارجین، مارجین آزاد و نسبت مارجین مورد استفاده، می‌تواند از وقوع کال مارجین جلوگیری کند. استفاده از ابزارهای موجود در پلتفرم‌های معاملاتی، مانند هشدارها و نمودارهای مارجین به معامله‌گران کمک می‌کند تا همیشه وضعیت حساب خود را تحت کنترل داشته باشند.

مدیریت ریسک در معاملات مارجین فارکس نقش حیاتی در جلوگیری از وقوع کال مارجین و حفظ سرمایه معامله‌گران دارد. استفاده مناسب از اهرم، تعیین استاپ لاس، متنوع‌سازی معاملات و پایش مداوم حساب از جمله راهکارهای مؤثر برای کاهش ریسک است. در نهایت، موفقیت در معاملات فارکس مستلزم داشتن یک برنامه معاملاتی دقیق، تحلیل‌های مستمر و کنترل هیجانات است. با رعایت این اصول، معامله‌گران می‌توانند از خطرات کال مارجین دوری کنند و عملکرد خود را در بازار بهبود ببخشند.

پراپ FORFX

پراپ FORFX نمونه از پراپ فرم های معتبر است که با بروکر معتبر Opofinanceهمکاری می‌کند. بروکر Opofinance که در سال ۲۰۲۰ در سنت وینسنت و گرنادین‌ها تأسیس شده، اخیراً مجوز ASIC را دریافت کرده است. این همکاری میان FORFX و Opofinance به ارائه برنامه‌های مختلفی برای تریدرها در حوزه پراپ تریدینگ منجر شده است. از جمله برنامه‌های اصلی این پراپ فرم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• طرح حساب دمو: این طرح شامل دو مدل چالش است. مدل اول با نام «حرفه‌ای» به تریدرها این امکان را می‌دهد که از بین تنظیمات ریسک نرمال و پر ریسک، گزینه‌ای را که با استراتژی آن‌ها سازگار است، انتخاب کنند.
• مدل فوق‌حرفه‌ای: این مدل نیز شامل تنظیمات ریسک نرمال و پر ریسک مشابه مدل حرفه‌ای است؛ اما با دو تفاوت اصلی. اول در مدل فوق‌حرفه‌ای، تقسیم سود به میزان ۹۰ درصد است و دوم در این مدل تریدرها می‌توانند از امکان تکرار رایگان استفاده کنند؛ هرچند که باید توجه داشته باشید که فور‌اف‌ایکس یک پراپ تریدینگ رایگان نیست.

یکی از ویژگی‌های برجسته این همکاری، برنامه حساب لایو است که به تریدرها اجازه می‌دهد با استفاده از حساب شخصی خود در چالش‌های پراپ شرکت کنند. در این طرح، نیازی به خرید جداگانه چالش نیست و تنها کافی است که تریدرها حساب پراپ خود را در بروکر Opofinance افتتاح و مبلغ موردنظر را واریز کنند. پس‌از واریز مبلغ، حساب فعال شده و چالش با انجام اولین معامله آغاز می‌شود. در صورت موفقیت در این چالش، حساب تریدر به حساب فاند شده تبدیل خواهد شد.

سخن پایانی

فری مارجین در معاملات فارکس مفهومی ‌کلیدی است که به معامله‌گران در ارتقای عملکرد و کسب سود بیشتر کمک می‌کند. با درک عمیق اینکه فری مارجین در فارکس چیست و استفاده از ابزارها و استراتژی‌های مناسب می‌توانید معاملات بیشتری باز کنید؛ درنتیجه پتانسیل سود خود را افزایش دهید. همچنین می‌توانید بدون محدودیت‌های ناشی از سطح مارجین، استراتژی‌های معاملاتی خود را اجرا کنید.

منابع: + +