سواپ منفی در فارکس چیست؟

مفهوم سواپ منفی در فارکس یکی از مسائل مهم و موردتوجه برای معامله‌گران است که تأثیر قابل‌توجهی بر روند معاملات آن‌ها دارد. توجه به این عامل می‌تواند تریدرها را یاری دهد تا معاملات خود را از نظر هزینه‌ها بهینه کنند. در این مقاله، به بررسی پاسخ پرسش «سواپ منفی چیست؟» می‌پردازیم و بیان می‌کنیم که نرخ بهره شبانه منفی در فارکس چرا موردتوجه تریدرها واقع می‌شود؟ با ما همراه باشید.

سواپ در فارکس چیست؟

پیش‌از اینکه به بررسی سواپ منفی در بازار فارکس بپردازیم، باید بدانید که سواپ در بازار فارکس به‌معنای تبدیل خودکار موقعیت باز معاملاتی از یک روز به روز بعد است. این فرایند به‌منظور پرداخت نهایی معاملات در روز مشخصی به نام «تاریخ ارزش» انجام می‌شود و در متاتریدر با نام swap شناخته می‌شود.

در بانک‌ها، swap به‌معنای تبادل مالی و جابه‌جایی مالی بین دو طرف است که امروز انجام شده است و در آینده باید بازپرداخت شود. در فارکس، swap به مفهومی اشاره دارد که بروکر هزینه‌ای برای انجام معاملات خود از معامله‌گران دریافت می‌کند.

سواپ در فارکس بر پایه نرخ بهرۀ یک شبه در بازار بین بانکی محاسبه می‌شود و روزانه توسط ارائه‌دهندگان نقدینگی برای بروکرها تعیین می‌شود. تریدرها با معامله در جفت ارزها اساساً تفاوت نرخ بهره بین دو ارز را مبادله می‌کنند و این تفاوت به‌عنوان نرخ بهره شبانه در فارکس بر معاملات باز آن‌ها تأثیر می‌گذارد.

مبنای نرخ بهره برای این محاسبه نرخ بهرۀ اعلام‌شده توسط بانک مرکزی هر کشور در ابتدای سال است. بااین‌حال این نرخ در طول سال ممکن است تغییر کند که می‌تواند بر سواپ در فارکس تأثیر مستقیمی داشته باشد.

سواپ در پوزیشن‌های بای و سل

سواپ در پوزیشن‌های بای و سل یکی از مفاهیم اساسی در بازار فارکس است که تأثیر زیادی بر روی معاملات و سودآوری معامله‌گران دارد.

در پوزیشن بای (Buy)، که به‌معنای خرید یک ارز و فروش دیگری است، معامله‌گر ممکن است به‌دلیل تفاوت در نرخ بهرۀ یک شبه بین دو ارز، بهره مثبت یا منفی (سواپ) را تجربه کند. اگر نرخ بهره ارزی که خریداری شده است بیشتر از نرخ بهره ارزی باشد که به فروش رفته است، معامله‌گر بهره مثبت دریافت می‌کند؛ اما اگر نرخ بهره ارز خریداری‌شده، کمتر از نرخ بهره ارز فروخته‌شده باشد، معامله‌گر با سواپ منفی مواجه می‌شود که به‌معنای پرداخت هزینه برای نگهداری موقعیت خریداری شده است.

در پوزیشن سل (Sell)، که به‌معنای فروش یک ارز و خرید دیگری است، وضعیت برعکس است. معامله‌گر ممکن است به‌دلیل تفاوت در نرخ بهرۀ یک شبه بین دو ارز، بهره مثبت یا منفی (سواپ) را تجربه کند. اگر نرخ بهره ارزی که فروخته شده است بیشتر از نرخ بهره ارزی باشد که خریداری شده است، معامله‌گر بهره مثبت دریافت می‌کند؛ اما اگر نرخ بهره ارز فروخته‌شده، کمتر از نرخ بهره ارز خریداری شده باشد، معامله‌گر با سواپ منفی مواجه می‌شود که به‌معنای پرداخت هزینه برای نگهداری موقعیت فروخته شده است؛ بنابراین، تفاوت در نرخ بهره بین دو ارز در پوزیشن‌های بای و سل تعیین‌کنندۀ نرخ سواپ است که برای معامله‌گران در مدیریت بهینۀ موقعیت‌های معاملاتی بسیار حیاتی است.

سواپ مثبت در فارکس چیست؟

سواپ مثبت در فارکس به‌معنای دریافت بهره توسط معامله‌گر برای نگهداری موقعیت باز خود در طول شب است. این مفهوم زمانی به کار می‌رود که نرخ بهره ارزی که معامله‌گر خریداری کرده است بیشتر از نرخ بهره ارزی باشد که فروخته است. به عبارت دیگر، اگر معامله‌گر در حال نگهداری یک پوزیشن خرید (بای) روی جفت‌ارزی باشد که ارز خریداری‌شده آن دارای نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز فروخته‌شده است، سواپ مثبت دریافت می‌کند.

برای مثال، فرض کنید معامله‌گری یک پوزیشن خرید روی جفت‌ارز USD/JPY باز کرده است. اگر نرخ بهره دلار آمریکا بیشتر از نرخ بهره ین ژاپن باشد، معامله‌گر به‌دلیل نگهداری این پوزیشن در طول شب، بهره مثبت دریافت می‌کند. این بهره مثبت به‌عنوان سواپ مثبت شناخته می‌شود.

سواپ مثبت می‌تواند یکی از منابع درآمدی برای معامله‌گران باشد. به‌ویژه در بازارهایی که تفاوت‌های نرخ بهره بین ارزها قابل‌توجه است. بااین‌حال، معامله‌گران باید به‌دقت نرخ‌های سواپ را بررسی کنند و در نظر داشته باشند که نرخ‌های بهره و شرایط بازار ممکن است تغییر کنند و تأثیر مستقیمی بر میزان سواپ مثبت یا منفی داشته باشند.

سواپ منفی چیست؟

نرخ بهره شبانه منفی در فارکس به‌معنای هزینه‌ای است که معامله‌گر برای نگهداری یک پوزیشن باز در طول شب پرداخت می‌کند. این هزینه زمانی به وجود می‌آید که نرخ بهره ارزی که معامله‌گر فروخته است بیشتر از نرخ بهره ارزی باشد که خریداری کرده است. به عبارت دیگر، اگر معامله‌گر در حال نگهداری یک پوزیشن باز روی جفت‌ارزی باشد که ارز فروخته‌شده آن دارای نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز خریداری‌شده است، باید سواپ منفی در بازار فارکس پرداخت کند.

برای توضیح بهتر، فرض کنید معامله‌گری یک پوزیشن فروش (سل) روی جفت‌ارز EUR/USD باز کرده است. اگر نرخ بهره یورو بیشتر از نرخ بهره دلار آمریکا باشد، معامله‌گر به‌دلیل نگهداری این پوزیشن در طول شب، باید بهره منفی پرداخت کند. این بهره منفی به‌عنوان سواپ منفی شناخته می‌شود.

سواپ منفی در فارکس می‌تواند تأثیر قابل‌توجهی بر سودآوری معاملات داشته باشد. به‌ویژه برای معامله‌گرانی که پوزیشن‌های خود را برای مدت طولانی نگه می‌دارند. در چنین شرایطی، هزینه‌های ناشی از سواپ منفی ممکن است به‌طور قابل‌توجهی افزایش یابد و سود حاصل از معاملات را کاهش دهد؛ بنابراین، معامله‌گران باید این هزینه‌ها را در استراتژی معاملاتی خود در نظر بگیرند.

سواپ منفی براساس تفاوت نرخ بهره بین دو ارز و حجم پوزیشن محاسبه می‌شود. این نرخ‌ها توسط بروکرها اعلام می‌شوند و ممکن است روزانه تغییر کنند. به‌طور معمول، بروکرها نرخ سواپ را به‌صورت سالانه تعیین می‌کنند و سپس آن را به نرخ روزانه تبدیل می‌کنند تا برای هر شب نگهداری پوزیشن محاسبه شود.

برای مدیریت هزینه‌های ناشی از سواپ منفی، معامله‌گران می‌توانند استراتژی‌های مختلفی را به‌کار گیرند. یکی از روش‌ها این است که از باز نگه داشتن پوزیشن‌های بلندمدت در جفت‌ارزهایی که دارای سواپ منفی هستند خودداری کنند. همچنین، برخی معامله‌گران ممکن است از حساب‌های بدون سواپ (حساب‌های اسلامی) استفاده کنند که در این حساب‌ها هیچ هزینه‌ای برای نگهداری پوزیشن در طول شب دریافت نمی‌شود.

سواپ در آخر هفته چگونه محاسبه می‌شود؟

هزینه سواپ در فارکس معمولاً به‌صورت روزانه محاسبه می‌شود؛ اما در محاسبه سواپ برای آخر هفته، تفاوت‌هایی وجود دارد که معامله‌گران باید از آن‌ها آگاه باشند. بازار فارکس به‌طور رسمی از دوشنبه تا جمعه فعال است و در طول این مدت، نرخ سواپ براساس تفاوت نرخ بهره بین دو ارز محاسبه و اعمال می‌شود. بااین‌حال، چون بازار در آخر هفته بسته است، سواپ برای روزهای شنبه و یکشنبه نیز باید محاسبه شود.

برای پوشش‌دادن هزینه‌های بهره‌ای که در طول تعطیلات آخر هفته ایجاد می‌شود، بروکرها معمولاً سواپ سه‌روزه را در روز چهارشنبه محاسبه و اعمال می‌کنند. این به‌معنای آن است که اگر شما یک پوزیشن باز داشته باشید و آن را از چهارشنبه به پنج‌شنبه منتقل کنید، سواپ سه‌روزه به‌جای یک روز محاسبه می‌شود. این سواپ سه‌روزه هزینه بهره روزهای جمعه، شنبه و یکشنبه را نیز در بر می‌گیرد.

فرض کنید یک معامله‌گر یک پوزیشن خرید (بای) روی جفت‌ارز EUR/USD باز کرده است و نرخ بهره یورو ۰.۵% و نرخ بهره دلار آمریکا ۱.۵% است. در این مثال، معامله‌گر به‌دلیل تفاوت نرخ بهره، باید سواپ منفی پرداخت کند. اگر سواپ روزانه این معامله ۱ دلار باشد، سواپ سه‌روزه که در چهارشنبه اعمال می‌شود ۳ دلار خواهد بود.

اعمال سواپ سه‌روزه در روز چهارشنبه به این دلیل است که معاملات فارکس به‌طور معمول دو روز کاری پس‌از تاریخ معامله (T+2) تسویه می‌شوند؛ بنابراین، معاملاتی که در روز چهارشنبه باز هستند در روز جمعه تسویه می‌شوند و باید هزینه بهره آخر هفته را نیز پوشش دهند.

معامله‌گران باید از این رویداد آگاه باشند و آن را در استراتژی معاملاتی خود مدنظر قرار دهند.

برای مثال، معامله‌گرانی که نمی‌خواهند هزینه‌های سواپ سه‌روزه را متحمل شوند، می‌توانند پوزیشن‌های خود را پیش‌از چهارشنبه ببندند. ازسوی‌دیگر، معامله‌گرانی که به‌دنبال بهره‌برداری از سواپ مثبت هستند، می‌توانند از این فرصت برای افزایش سود خود استفاده کنند.

فرمول محاسبه سواپ منفی

محاسبه سواپ منفی در فارکس نیازمند توجه به چندین عامل کلیدی است: نرخ بهره ارزها، حجم معامله، و نرخ تبدیل ارزها. در ادامه یک فرمول عمومی برای محاسبه سواپ منفی ارائه شده است.

فرمول عمومی محاسبه سواپ منفی:

جزئیات فرمول:

• نرخ بهره ارز خریداری شده: نرخ بهره سالانه ارز خریداری‌شده در جفت‌ارز (به‌صورت درصد).
• نرخ بهره ارز فروخته شده: نرخ بهره سالانه ارز فروخته‌شده در جفت‌ارز (به‌صورت درصد).
• حجم معامله: حجم معامله بر حسب لات (Lot) که هر لات معمولاً معادل ۱۰۰ هزار واحد از ارز پایه است.
• نرخ تبدیل ارز: نرخ تبدیل بین ارز پایه و ارز مظنه که معامله با آن انجام می‌شود.
• ۳۶۵: تعداد روزهای سال.

روش‌های جبران هزینه سواپ منفی در فارکس

جبران هزینه سواپ منفی در فارکس می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا سودآوری خود را بهبود ببخشند و از تأثیرات منفی این هزینه‌ها بر معاملات خود بکاهند. در ادامه، به چندین روش برای جبران هزینه سواپ منفی اشاره می‌کنیم که یکی از آن‌ها داشتن سرمایه زیاد است.

• یکی از روش‌های ساده برای جلوگیری از پرداخت هزینه سواپ منفی، استفاده از حساب‌های بدون سواپ یا حساب‌های اسلامی است. این حساب‌ها به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که هیچ هزینه سواپ برای نگهداری پوزیشن‌های باز در طول شب از معامله‌گر دریافت نمی‌شود. بااین‌حال، این حساب‌ها معمولاً شرایط خاصی دارند و همه بروکرها این نوع حساب را ارائه نمی‌دهند.
• داشتن سرمایه زیاد می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا هزینه‌های سواپ منفی را بهتر مدیریت کنند. سرمایه بیشتر به‌معنای داشتن مارجین بالاتر و توانایی تحمل هزینه‌های اضافی است. همچنین، معامله‌گران با سرمایه زیاد می‌توانند از استراتژی‌های معاملاتی پیچیده‌تری استفاده کنند که در نهایت سودآوری کلی را افزایش می‌دهد و تأثیر هزینه‌های سواپ منفی را کاهش می‌دهد.
• اجرای استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت یکی دیگر از روش‌های جبران هزینه سواپ منفی است. با نگه داشتن پوزیشن‌ها برای مدت زمان کوتاه‌تر، معامله‌گران می‌توانند از هزینه‌های سواپ منفی جلوگیری کنند. این استراتژی‌ها معمولاً شامل اسکالپینگ و معاملات روزانه هستند که در آن‌ها پوزیشن‌ها در همان روز بسته می‌شوند.

همکاری با شرکت‌های پراپ

شرکت‌های سرمایه‌گذاری یا به اختصار “Prop Firms”، نوعی شرکت مالی هستند که به معامله‌گران حرفه‌ای و حتی مبتدیان این امکان را می‌دهند تا با استفاده از سرمایه شرکت، در بازارهای مالی مختلف معامله کنند. این شرکت‌ها چالش‌هایی را طراحی می‌کنند که در طی آن تریدرها قادر به انجام معامله هستند و چنانچه که به موفقیت دست پیدا کنند، سرمایه مورد نیازشان را دریافت خواهند کرد.

پراپ FORFX، پراپ معتبر برای ایرانیان

شرکت FORFX یک نمونه از پراپ معتبر برای معامله‌گران ایرانی است که امکانات جدیدی را ارائه می‌دهد. این شرکت با ارائه حساب‌هایی با پلن‌های متنوع، فرایند دسترسی به سرمایه را برای معامله‌گران ساده‌تر کرده است. معامله‌گران می‌توانند با ایجاد حساب شخصی در بروکر معتبر اپوفایننس که دارای مجوز رگوله از ASIC است، در چالش‌های FORFX شرکت و در صورت دستیابی به نتایج مطلوب، سرمایه مورد نیاز خود را دریافت کنند.

مشخصات شرکت FORFX:

• سال تأسیس: اواخر ۲۰۲۳ میلادی؛
• خدمات به ایرانیان: دارد؛
• پلتفرم‌های معاملاتی: MT4، MT5؛
• روش‌های واریز و برداشت: ارزهای دیجیتال؛
• ارائه حساب بدون محدودیت: بله؛
• روش‌های پشتیبانی: تیکت، تلگرام، ایمیل.

سخن پایانی

در این مقاله به بررسی مفهوم و نحوه محاسبه سواپ منفی در فارکس و تأثیرات آن بر معاملات پرداختیم. سواپ منفی به بهره‌ای اطلاق می‌شود که معامله‌گران برای نگهداری پوزیشن‌های باز خود در طول شب به بروکرها پرداخت می‌کنند. این هزینه براساس تفاوت نرخ بهره بین ارزهای معامله‌شده محاسبه می‌شود و می‌تواند به‌صورت روزانه اعمال شود. برای کاهش تأثیر سواپ منفی، معامله‌گران می‌توانند از استراتژی‌هایی نظیر استفاده از حساب‌های بدون سواپ، تمرکز بر معاملات کوتاه‌مدت، بهره‌برداری از معاملات با سواپ مثبت و مدیریت دقیق سرمایه استفاده کنند. آگاهی کامل از نحوه محاسبه و مدیریت سواپ منفی، به معامله‌گران کمک می‌کند تا هزینه‌های معاملاتی خود را به حداقل برسانند و به سودآوری بیشتری دست یابند.

منابع: + + +