سواپ در فارکس چیست؟

فرض کنید شما یک معامله‌گر باتجربه فارکس هستید و پوزیشن خرید جفت ارز یورو/دلار را در انتهای روز باز نگه داشته‌اید. صبح روز بعد، حساب کاربری‌تان را چک می‌کنید و ناگهان متوجه می‌شوید که به حسابتان پول واریز شده است! چه اتفاقی افتاده است؟ شما سواپ دریافت کرده‌اید! البته سواپ در فارکس پدیده‌ای دووجهی است؛ می‌تواند سودآور یا ضرردهنده باشد. همه چیز به درک شما از سواپ و نحوه مدیریت آن بستگی دارد. استفاده از پراپ فرم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا با استراتژی‌های بهینه، تأثیر سواپ را در معاملات خود مدیریت کنند. بیایید با هم بررسی کنیم که سواپ در فارکس چیست، انواع آن کدام است و چگونه می‌تواند بر معاملات شما تأثیر بگذارد.

‌سواپ در فارکس چیست؟

سواپ در فارکس که با نام‌های سواپ فارکس یا نرخ رول‌اور فارکس هم شناخته می‌شود، به سود یا بهره‌ای گفته می‌شود که برای موقعیت معاملاتی که به‌صورت شبانه‌ نگهداری می‌شود، دریافت یا پرداخت می‌شود. به بیان دیگر، سواپ به هزینه‌ای (یا سودی) گفته می‌شود که معامله‌گر در قبال نگه‌داشتن پوزیشن معاملاتی خود به مدت بیش‌از یک روز به بروکر پرداخت می‌کند یا از بروکر دریافت می‌کند.

در بازار فارکس، معامله‌گران در واقع ارزها را قرض می‌گیرند و سپس آن‌ها را می‌فروشند یا می‌خرند. هر جفت ارز شامل ارز پایه و ارز مظنه می‌شود. ارز پایه، ارزی است که ما خریداری می‌کنیم و ارز مظنه ارزی است که با آن خرید می‌کنیم. ارز پایه، پول ما است و صرافی به‌صورت روزانه از آن استفاده می‌کند؛ بنابراین باید درصد مشخصی را برای آن به ما پرداخت کند.

ارز مظنه متعلق به بانک است و ما آن را از بانک قرض می‌کنیم؛ بنابراین ما برای استفاده از ارز آن‌ها، مانند وام به بانک بهره پرداخت می‌کنیم. زمانی که شما یک پوزیشن معاملاتی را برای بیش از یک روز باز نگه می‌دارید، در واقع وام خود را به بروکر تمدید می‌کنید.

زمانی که نرخ بهرۀ ارز خریداری‌شده بیشتر از نرخ بهرۀ ارز فروخته‌شده باشد، شما سود سواپ دریافت می‌کنید؛ یعنی سواپ به حساب معاملاتی اضافه خواهد شد و زمانی که نرخ بهرۀ ارز فروخته‌شده بیشتر از نرخ بهرۀ ارز خریداری‌شده باشد، شما زیان سواپ پرداخت می‌کنید؛ یعنی سواپ از حساب شما کسر می‌شود. فرض کنید شما جفت ارز یورو/دلار را خریداری می‌کنید. نرخ بهره یورو ۲% و نرخ بهره دلار ۱% است. در این حالت، شما سود سواپ دریافت خواهید کرد.

اهمیت اخبار در فارکس

بنابراین، اگر مشتری در پایان جلسه معاملاتی نیویورک دارای پوزیشن باز باشد، عملیات سواپ با ارزها اعمال می‌شود. این بدان معنی است که پوزیشن به‌طور همزمان برای روز جدید بسته و باز می‌شود؛ اما در حساب معاملاتی مشتری هیچ بستن و بازکردن واقعی وجود ندارد. بلکه به‌سادگی بهرۀ اضافه یا کسرشده نمایش داده می‌شود.

بااین‌حال، روزی وجود دارد که این عملیات سه برابر می‌شود. برای جفت ارزها در بازار فارکس این سه برابر شدن چهارشنبه شب تا پنجشنبه شب است. این امر به این دلیل است که تسویه حساب در صرافی برای پوزیشنی که در روز چهارشنبه باز است، در روز جمعه انجام می‌شود؛ بنابراین محاسبات مربوط به پوزیشن منتقل‌شده از چهارشنبه به پنجشنبه برای روز بعد انجام می‌شود و روز کاری پس‌از جمعه، دوشنبه است. این سه روز جمع می‌شود و کارمزد سواپ آخر هفته، سه برابر محاسبه می‌شود.

swap در فارکس به‌عنوان یک استراتژی معاملاتی، برای هر ابزار متفاوت است. محاسبه دائمی آن راحت نیست؛ بنابراین کارگزاران جداول سواپ ویژه‌ای را ارائه می‌دهند.

توجه داشته باشید که نباید نرخ بهرۀ رول‌اور را با تمدید اشتباه بگیرید. تمدید به فرایند طولانی‌ترکردن تاریخ تسویه یک معامله باز اشاره دارد. نرخ بهرۀ رول‌اور، به اختلاف نرخ بهره بین دو ارزی ارتباط دارد که در معامله حضور دارند (که به‌عنوان نرخ سواپ هم شناخته می‌شود). اساساً سواپ شبیه به گرفتن وام است که روی آن باید بهره پرداخت کنید یا دریافت نمایید.

در بازار فارکس، هر ارز دارای نرخ بهره خاص خود است که توسط بانک مرکزی آن کشور تعیین می‌گردد. اینکه معامله‌گر سواپ دریافت یا پرداخت کند، به نرخ بهره هر یک از ارزهای موجود در جفت ارز بستگی دارد.

نرخ سواپ چیست؟

نرخ سواپ که با نام‌های نرخ بهره رول‌اور، سواپ رول‌اور یا نرخ رول‌اوور هم شناخته می‌شود، مبلغ بهره‌ای است که برای نگه‌داشتن یک موقعیت معاملاتی به‌صورت شبانه پرداخت یا دریافت می‌شود. این هزینه زمانی اعمال می‌شود که معاملات با اهرم انجام شود؛ زیرا معامله‌گرانی که موقعیت اهرمی می‌گیرند، در واقع برای بازکردن موقعیت خود، وجوه را قرض می‌کنند.

انواع سواپ در فارکس

انواع مختلفی از swap در فارکس وجود دارد که عبارت‌اند از:

سواپ ارز (Currency Swap)

ارزش معاملات سرمایه‌ای که در بازارهای ارز دست‌به‌دست می‌شود، از سایر بازارها بیشتر است. سواپ ارز، راهی کارآمد برای پوشش ریسک فارکس ارائه می‌دهد. سواپ ارز نوعی قرارداد مشتقه است که به دو طرف معامله اجازه می‌دهد تا جریان نقدی آینده خود را در دو ارز مختلف مبادله کنند. به عبارت دیگر، سواپ ارز به شما امکان می‌دهد تا ارز مورد نیاز خود را در آینده با نرخ ارز توافق‌شدۀ امروز دریافت یا پرداخت کنید. دو نوع اصلی سواپ ارز وجود دارد. سواپ ارز با نرخ ثابت به ثابت و سواپ ارز با نرخ ثابت به شناور.

فرض کنید شما یک شرکت ایرانی هستید که قصد دارید در آینده کالایی را از چین وارد کنید. شما برای این کار به یوان چین نیاز دارید؛ اما در حال حاضر نمی‌خواهید یوان بخرید؛ زیرا نگران نوسانات نرخ ارز هستید. شما می‌توانید از طریق یک قرارداد سواپ ارز، یوان مورد نیاز خود را در آینده با نرخ ارز توافق‌شدۀ امروز دریافت کنید. در این قرارداد، شما متعهد می‌شوید که در تاریخ مشخصی در آینده معادل ریالی یوان دریافتی را به طرف مقابل معامله پرداخت کنید.

سواپ نرخ بهره (Interest Rate Swap)

محبوب‌ترین و رایج‌ترین نوع سواپ در فارکس، سواپ نرخ بهره است و به تفاوت نرخ بهرۀ دو ارز در یک جفت ارز اشاره دارد. این قرارداد به دو طرف اجازه می‌دهد تا جریان‌های نقدی ثابت و شناور را روی یک سرمایه‌گذاری یا وام با بهره مبادله کنند.

قراردادهای swap در فارکس قراردادهای مشتقه‌ای هستند که بین دو طرف منعقد می‌شوند و براساس آن‌ها، جریان‌های نقدی رد و بدل می‌شود. یک طرف موافقت می‌کند که مجموعه‌ای از جریان‌های نقدی را دریافت کند و در عین حال مجموعه دیگری را به طرف دیگر پرداخت کند. در سواپ نرخ بهره، طرفین، وجوه مربوط به بهره را با هم مبادله می‌کنند، در حالی که در سواپ ارز، دو طرف مبالغ مساوی پول را با یکدیگر؛ اما به دو واحد پول متفاوت مبادله می‌کنند. در واقع در سواپ نرخ بهره طرفین جریان‌های نقدی را براساس مبلغ اصلی فرضی (این مبلغ واقعاً مبادله نمی‌شود) برای پوشش ریسک نرخ بهره یا سفته‌بازی مبادله می‌کنند.

فرض کنید یک کسب‌وکار به‌دنبال دریافت وام با نرخ ثابت است؛ اما در بازار با نرخ‌های جذابی مواجه نمی‌شود. از طرف دیگر، شرکت دیگری ممکن است تمایل به دریافت وام با نرخ شناور داشته باشد. با استفاده از سواپ نرخ بهره، این دو شرکت می‌توانند جریان‌های نقدی مورد نظر خود را دریافت کنند.

سواپ کالا (Commodity Swap)

سواپ کالا در بین شرکت‌هایی که از مواد اولیه برای تولید کالا یا محصولات نهایی استفاده می‌کنند، رایج است. این نوع سواپ به مبادله جریان نقدی مرتبط با دو کالای مختلف اشاره دارد. به عبارت دیگر، سواپ کالایی، نوعی قرارداد مشتقه است که در آن، دو طرف قرارداد متعهد می‌شوند که جریان‌های نقدی مرتبط با دو کالای مختلف را در یک دورۀ زمانی مشخص مبادله کنند.

در یک سواپ کالایی دو طرف توافق می‌کنند که در تاریخ‌های مشخصی در آینده، مقادیر مشخصی از دو کالای مختلف را با قیمت‌های از پیش تعیین‌شده به یکدیگر تحویل دهند. درصورتی‌که قیمت مواد اولیه تغییر کند، سود حاصل از محصول نهایی ممکن است کاهش یابد. سواپ کالا به طرفین قرارداد این امکان را می‌دهد که وجهی را براساس قیمت کالا در مقابل نرخ ثابت دریافت کنند.

فرض کنید یک شرکت هواپیمایی نگران افزایش قیمت سوخت در آینده است. این شرکت می‌تواند با یک شرکت نفتی وارد قرارداد سواپ کالایی شود و متعهد شود که در آینده مقادیر مشخصی از نفت را با قیمت از پیش تعیین‌شده به شرکت نفتی تحویل دهد. در مقابل شرکت نفتی متعهد می‌شود که در آینده مقادیر مشخصی از سوخت را با قیمت از پیش تعیین‌شده به شرکت هواپیمایی تحویل دهد.

سواپ اعتباری (Credit Default Swap)

سواپ اعتباری که به تبادل ریسک اعتباری (Credit Risk Swap) یا قرارداد مبادله ریسک نکول (Credit Default Swap – CDS) هم معروف است، نوعی قرارداد مشتقه است که در آن دو طرف قرارداد ریسک اعتباری یک مرجع اعتباری (مانند یک شرکت یا یک دولت) را با یکدیگر مبادله می‌کنند.

سواپ اعتباری به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که ریسک اعتباری خود را در قبال یک مرجع اعتباری خاص به طرف دیگر قرارداد منتقل کنند. این سواپ می‌تواند به‌عنوان ابزاری برای کسب سود از ریسک اعتباری توسط سرمایه‌گذارانی که پیش‌بینی می‌کنند که مرجع اعتباری در آینده دچار نکول خواهد شد، مورد استفاده قرار گیرد.

به‌عنوان مثال فرض کنید یک سرمایه‌گذار در اوراق قرضۀ یک شرکت سرمایه‌گذاری کرده است. این سرمایه‌گذار نگران است که شرکت در آینده دچار نکول شود. سرمایه‌گذار می‌تواند با یک بانک وارد قرارداد سواپ اعتباری شود و حق دریافت پرداخت را در صورت نکول شرکت از بانک خریداری کند.

نیم‌نگاهی به جدول سواپ جفت ارزها

سواپ بازده کل (Total Return Swap)

سواپ بازده کل که به تبادل بازده کل (Total Return Exchange) هم معروف است، به سرمایه‌گذار این امکان را می‌دهد تا بدون مالکیت واقعی اوراق بهادار از مزایای مالکیت آن بهره‌مند شود. در این نوع سواپ یک طرف بازده کل اوراق توافق‌شده را به طرف دیگر پرداخت می‌کند و در مقابل، نرخ ثابت یا شناور دریافت می‌کند. به عبارت دیگر، در یک سواپ بازده کل، دو طرف توافق می‌کنند که در تاریخ‌های مشخصی در آینده، جریان‌های نقدی مرتبط با دو اوراق بهادار مختلف را با یکدیگر مبادله کنند. این جریان‌های نقدی شامل سود پرداختی، بازده سرمایه و سایر پرداخت‌های مرتبط با اوراق بهادار می‌شود.

سواپ بازده کل به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد که ریسک نوسانات قیمت اوراق بهادار را در آینده کاهش دهند و جریان نقدی خود را به‌طور مؤثرتری مدیریت کنند. همچنین این سواپ می‌تواند به‌عنوان ابزاری برای کسب سود از نوسانات قیمت اوراق بهادار مورد استفاده قرار گیرد.

سواپ تورمی

سواپ تورمی که به تبادل تورمی (Inflation Exchange) هم معروف است، نوعی قرارداد مشتقه است که در آن دو طرف قرارداد جریان‌های نقدی مرتبط با دو شاخص تورمی مختلف را با یکدیگر مبادله می‌کنند. به عبارت دیگر در سواپ تورمی دو طرف توافق می‌کنند که در تاریخ‌های مشخصی در آینده جریان‌های نقدی مرتبط با دو شاخص تورمی مختلف را با یکدیگر مبادله کنند. این جریان‌های نقدی شامل سود پرداختی، بازده سرمایه و سایر پرداخت‌های مرتبط با شاخص‌های تورمی می‌شود. سواپ تورمی می‌تواند به‌عنوان ابزاری برای محافظت از ارزش دارایی‌ها در برابر تورم مورد استفاده قرار گیرد و به سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها این امکان را می‌دهد که ریسک تورم را در آینده کاهش دهند.

نحوه محاسبه سواپ در فارکس

همانطور که می‌دانید، معامله‌گران فارکس از جفت ارز استفاده می‌کنند که در آن، ارز پایه در ابتدای جفت و ارز دوم (مظنه) در انتهای جفت قرار می‌گیرد. به‌عنوان مثال در جفت پوند انگلیس به دلار آمریکا (GBP/USD)، پوند ارز پایه و دلار ارز دوم (مظنه) است. هر بار که معامله‌گری موقعیتی را باز می‌کند، در واقع دو معامله انجام می‌دهد: خرید یک ارز از جفت و فروش ارز دیگر.

همانطور که گفته شد، اگر ارز خریداری‌شده دارای نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز فروخته‌شده باشد، swap در فارکس به حساب معاملاتی اضافه خواهد شد؛ اما اگر نرخ بهره برای ارز خریداری شده پایین‌تر باشد، سواپ از حساب کسر می‌شود.

توجه داشته باشید که سواپ زمانی رخ نمی‌دهد که معامله‌ای در همان روز انجام شده و بسته شود؛ بنابراین اگر معامله‌گری موقعیتی را باز کند و در همان روز آن را ببندد، هیچ نرخ بهره‌ای اعمال نخواهد شد؛ اما اگر تصمیم بگیرد موقعیت را برای بیش از یک روز باز نگه دارد، سواپ اعمال می‌گردد.

محاسبۀ سواپ در فارکس به عوامل مختلفی از جمله موارد زیر بستگی دارد:

• حجم معامله: تعداد واحدهای ارزی که در معامله خریداری یا فروخته شده است؛
• نرخ سواپ: نرخ بهرۀ روزانه برای هر ارز در جفت ارز؛
• زمان پوزیشن باز: تعداد روزهایی که پوزیشن معاملاتی باز نگه داشته می‌شود.

فرمول کلی برای محاسبه سواپ به‌صورت زیر است:

سواپ = (ارزش پیپ * نرخ سواپ * تعداد شب ها) / ۱۰

به‌عنوان مثال فرض کنید شما یک مینی لات (۱۰,۰۰۰ واحد) از جفت ارز GBP/USD را به‌صورت لانگ (خرید) معامله می کنید و حساب شما با دلار آمریکا (USD)  تنظیم شده است.

ارزش پیپ: ۱ دلار آمریکا

نرخ سواپ (لانگ): ۳.۳۱۵۴- (منفی)

هزینۀ سواپ: (۱ * ۳.۳۱۵۴ * ۱) / ۱۰ = ۰.۳۳- دلار آمریکا (منفی)

مقدار سواپ به ابزار مالی مورد معامله بستگی دارد و بسته به موقعیتی که می‌گیرید، می‌تواند یک نرخ مثبت یا منفی باشد. اگر منفی باشد، برای نگه‌داشتن موقعیت یک‌شبه از معامله‌گر هزینه دریافت می‌شود. اگر مثبت باشد معامله‌گر برای حفظ موقعیت یک‌شبه اعتبار خواهد داشت.

علاوه‌بر فرمول کلی، روش‌های دیگری هم برای محاسبه سواپ در فارکس وجود دارد. بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی فارکس ابزاری برای محاسبه سواپ را ارائه می‌دهند. شما می‌توانید با واردکردن اطلاعات معامله خود سواپ را به‌طور دقیق محاسبه کنید. همچنین می‌توانید از ماشین حساب‌های سواپ آنلاین برای محاسبه سواپ استفاده کنید.

محاسبه سواپ در بازار فارکس بخش مهمی از معاملات فارکس است. با محاسبۀ دقیق آن می‌توانید از ضررهای غیرمنتظره جلوگیری کنید و سودآوری معاملات خود را افزایش دهید.

سیو سود در فارکس را چگونه انجام دهیم؟

استراتژی‌های معاملاتی سواپ در بازار فارکس

استراتژی‌های مختلفی برای معامله سواپ در فارکس وجود دارد. این استراتژی‌ها شامل نگهداری طولانی‌مدت یا کوتاه‌مدت یک موقعیت و همچنین پوشش ریسک و مدیریت ریسک با استفاده از سواپ می‌شوند. در ادامه به توضیح برخی از این استراتژی‌ها می‌پردازیم.

استراتژی موقعیت لانگ (نگهداری بلندمدت)

معامله‌گران بلندمدت که موقعیت خود را برای مدت طولانی‌تری باز نگه می‌دارند، باید به نرخ سواپ توجه زیادی کنند؛ زیرا این نرخ هر روز به موجودی حساب آن‌ها اضافه می‌شود. با گذشت زمان، هزینه‌های سواپ برای معاملات بلندمدت می‌تواند قابل توجه باشد.

استراتژی موقعیت شورت (نگهداری کوتاه‌مدت)

نرخ سواپ در بازار فارکس برای معامله‌گران کوتاه‌مدت تأثیر کمتری نسبت به معاملات بلندمدت دارد؛ زیرا آن‌ها موقعیت خود را برای مدت زمان کمتری باز نگه می‌دارند.

معاملات کری (Carry) یا کسب سود از بهره

معاملۀ کری شامل انجام معامله‌ای است که در آن شما ارزی با نرخ بهره پایین قرض می‌گیرید و در ارزی با نرخ بهره بالا سرمایه‌گذاری می‌کنید. معامله کری یک استراتژی معاملاتی بلندمدت است و انتخاب ارزهایی که اختلاف نرخ ارز قابل توجهی دارند، مهم است. ریسک ذاتی این استراتژی این است که یک حرکت غیرمنتظره در بازار می‌تواند هر سودی را که از جمع‌آوری سواپ روزانه به دست می‌آید، از بین ببرد.

پوشش ریسک با سواپ در فارکس

سواپ ارز را می‌توان برای پوشش ریسک ناشی از نوسانات نرخ ارز استفاده کرد. با استفاده از سواپ در فارکس می‌توانید، سرمایۀ خود را در برابر تغییرات غیرمنتظره در ارزش ارز حفظ کنید.

مدیریت ریسک با سواپ در فارکس

سواپ ارز می‌تواند برای معامله‌گران فارکس ابزار مفیدی باشد؛ زیرا مبالغی که مبادله می‌شوند (ارز پایه و ارز مظنه) را می‌توان به‌عنوان وثیقه برای بازپرداخت وام استفاده کرد.

هزینه سواپ در فارکس به چه عواملی بستگی دارد؟

هزینه سواپ در فارکس به عوامل مختلفی از جمله بروکر آنلاین شما بستگی دارد؛ بنابراین پیش‌از شروع معاملات در مورد بروکرهای مختلف تحقیق کنید تا بهترین بروکر را متناسب با نیازهای خود پیدا کنید. هزینه سواپ در معاملات فارکس بسته به موارد زیر تغییر می‌کند:

• نوع موقعیت خرید یا فروش؛
• ابزار معاملاتی؛
• تعداد روزهایی که موقعیت باز است؛
• ارزش اسمی موقعیت.

مزایا و معایب سواپ در فارکس

سواپ در بازار فارکس می‌تواند مزایا و معایبی برای معامله‌گران فارکس داشته باشد.

مزایای سواپ در فارکس شامل موارد زیر است:

• کسب سود: معامله‌گران می‌توانند از تفاوت نرخ بهره دو ارز برای کسب سود استفاده کنند.
• کاهش ریسک: تریدرها می‌توانند از استراتژی‌های معاملاتی سواپ برای کاهش ریسک معاملات خود استفاده کنند.
• حفاظت از ارزش دارایی‌ها: معامله‌گرها می‌توانند از سواپ برای محافظت از ارزش دارایی‌های خود در برابر نوسانات نرخ بهره استفاده کنند.

در عین حال، سواپ در معاملات فارکس معایب زیر را هم دارا است:

• پیچیدگی: محاسبۀ سواپ می‌تواند پیچیده باشد.
• ریسک: سواپ می‌تواند ریسک معاملات را افزایش دهد.
• هزینه: معامله‌گران باید هزینۀ سواپ را به بروکر خود پرداخت کنند.

معرفی بهترین استراتژی داوجونز

ریسک‌های ناشی از تغییرات ناگهانی نرخ سواپ

تغییرات ناگهانی و غیرمنتظره در نرخ سواپ می‌تواند برای تریدرها ریسک‌هایی جدی به‌همراه داشته باشد. بازار فارکس، به‌ویژه در زمان‌هایی که بانک‌های مرکزی تصمیمات غیرمنتظره‌ای می‌گیرند، ممکن است نوسانات شدیدی را تجربه کند. این نوسانات می‌توانند نرخ‌های سواپ را به‌طور قابل‌توجهی تغییر بدهند. برای تریدرهایی که به استراتژی‌های بلندمدت متکی هستند و به تغییرات نرخ سواپ توجهی نداشته‌اند، این تغییرات می‌تواند باعث ضررهای غیرمنتظره شود. به‌طور مثال، اگر نرخ بهره یک کشور به‌طور ناگهانی کاهش بیاید، ممکن است نرخ سواپ منفی ایجاد شود و هزینه‌های اضافی برای نگهداری پوزیشن‌ها اعمال شود. این مسئله به‌ویژه در زمانی که تریدرها انتظار نوسانات بازار را ندارند، می‌تواند به ضررهای مالی و تغییرات ناگهانی در وضعیت حساب منجر شود.

نحوه تأثیر تغییرات سواپ بر پوزیشن‌های کوتاه‌مدت

برای تریدرهایی که بیشتر به استراتژی‌های کوتاه‌مدت علاقه دارند، تغییرات سواپ ممکن است تأثیر کمتری داشته باشد؛ اما همچنان می‌تواند به‌طور غیرمستقیم بر تصمیمات معاملاتی آن‌ها تأثیر بگذارد. درحالی‌که این تریدرها معمولاً پوزیشن‌های خود را برای مدت کوتاهی باز نگه می‌دارند، تغییرات در نرخ سواپ همچنان می‌تواند باعث شود که آن‌ها پوزیشن‌هایی را انتخاب کنند که هزینه کمتری برای نگهداری داشته باشد. به‌عنوان‌مثال در شرایطی که نرخ سواپ منفی باشد، تریدرها ممکن است از باز نگه‌داشتن پوزیشن‌های شبانه خود خودداری کنند یا حتی به جفت ارزهایی با نرخ سواپ بهتر روی بیاورند. این تغییرات می‌تواند باعث شود که تریدرها استراتژی‌های خود را دقیق‌تر و سریع‌تر تطبیق بدهند تا از هزینه‌های اضافی جلوگیری کنند.

تأثیر تغییرات نرخ سواپ بر تصمیمات استراتژیک در مقایسه با تحلیل‌های فنی

در بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی، تحلیل‌های فنی و الگوهای قیمتی بخش عمده‌ای از تصمیم‌گیری را تشکیل می‌دهند؛ اما تغییرات نرخ سواپ می‌تواند یک عامل کلیدی در تکمیل این تحلیل‌ها باشد. برای کسانی که به‌دنبال سود از نوسانات قیمت هستند، تحلیل سواپ به‌عنوان یک شاخص کمکی می‌تواند تصمیم‌گیری‌ها را دقیق‌تر و مؤثرتر کند. زمانی که تغییرات نرخ سواپ در کنار تحلیل‌های فنی قرار می‌گیرد، تریدر می‌تواند استراتژی‌هایی را طراحی کند که نه‌تنها براساس حرکت قیمت، بلکه با توجه به نرخ بهره و سواپ‌ها نیز بهینه شوند. این نوع ترکیب تحلیل‌ها به‌ویژه در جفت ارزهایی که نرخ بهره متفاوتی دارند، می‌تواند یک دیدگاه جامع‌تر و عمیق‌تر در انتخاب پوزیشن‌ها ایجاد کند.

تأثیر تغییرات نرخ سواپ بر تصمیمات در شرایط اقتصادی خاص

در شرایط اقتصادی خاص، مانند بحران‌های مالی یا تغییرات سیاست‌های پولی، تغییرات نرخ سواپ می‌تواند نقش بسیار مهمی در تصمیمات معاملاتی ایفا کند. به‌طور مثال در دوره‌هایی که بانک‌های مرکزی اقدام به کاهش نرخ بهره به‌منظور تحریک رشد اقتصادی می‌کنند، نرخ سواپ می‌تواند به‌طور قابل‌توجهی کاهش بیاید یا به‌سمت منفی حرکت کند. این تغییرات می‌تواند تریدرها را مجبور به بازنگری در استراتژی‌های خود کند و حتی به کاهش فعالیت‌های معاملاتی در پوزیشن‌های بلندمدت منجر شود. همچنین در شرایطی که یک کشور سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ می‌کند و نرخ بهره را افزایش می‌دهد، نرخ سواپ برای ارز آن کشور می‌تواند به‌شدت افزایش بیاید که این مسئله می‌تواند انگیزه‌ای برای تریدرها برای انتخاب آن جفت ارزها ایجاد کند.

تغییرات نرخ سواپ؛ بنابراین، نه‌تنها به‌عنوان یک عامل جانبی درنظر گرفته نمی‌شود، بلکه به بخش اصلی تصمیمات استراتژیک تبدیل می‌شود، به‌ویژه برای کسانی که در بازار فارکس به‌دنبال بهینه‌سازی سود خود در بلندمدت و کوتاه‌مدت هستند.

تأثیر سواپ بر استراتژی‌های بلندمدت

در فارکس، بسیاری از تریدرها به‌دنبال استراتژی‌هایی هستند که در بلندمدت برایشان سودآور باشد. یکی از عوامل مهم در طراحی چنین استراتژی‌هایی، نرخ‌های سواپ است. زمانی که یک تریدر تصمیم به نگه داشتن یک پوزیشن در طول شب می‌گیرد، باید توجه ویژه‌ای به نرخ سواپ داشته باشد. اگر جفت ارزی که در آن معامله کرده، نرخ بهره بالاتری نسبت به ارز مقابل داشته باشد، تریدر می‌تواند از سواپ مثبت بهره‌مند شود. این یعنی در طول شبانه‌روز نه‌تنها از تغییرات قیمت سود می‌کند، بلکه از اختلاف نرخ‌های بهره نیز به‌عنوان یک درآمد جانبی بهره‌مند خواهد شد.

در این شرایط، استراتژی‌هایی مانند carry trade که به حفظ پوزیشن‌های بلندمدت متکی هستند، به‌ویژه برای افرادی که به‌دنبال کسب درآمد ثابت از تفاوت نرخ‌های بهره هستند، بهینه می‌شوند. این افراد نه‌تنها از حرکت‌های بازار سود می‌برند، بلکه از سواپ به‌عنوان یک مزیت اضافی بهره‌مند می‌شوند که می‌تواند به سود کلی معامله اضافه کند.

سواپ و مدیریت ریسک

یکی از جنبه‌های کمتر شناخته‌شده سواپ در فارکس، ارتباط آن با مدیریت ریسک است. تریدرها معمولاً به‌دنبال راه‌هایی برای مدیریت ریسک و حفظ ثبات در سود و زیان هستند. سواپ‌ها، به‌ویژه در زمانی که نرخ بهره کشورهای مختلف نوسانات زیادی را تجربه می‌کنند، می‌توانند به‌طور مستقیم بر این فرایند تأثیر بگذارند. اگر تریدرها از تفاوت‌های نرخ بهره و سواپ‌ها آگاهی داشته باشند، می‌توانند در شرایطی که سواپ منفی است، پوزیشن‌های خود را تنظیم کنند تا از هزینه‌های اضافی جلوگیری کنند.

این نوع دقت در مدیریت هزینه‌های نگهداری پوزیشن می‌تواند به کاهش ریسک ناشی از پرداخت سواپ‌های منفی کمک کند و درعین‌حال فرصتی برای مدیریت دقیق‌تر ریسک‌های مربوط به حرکت‌های قیمت بازار فراهم آورد؛ بنابراین، به‌کارگیری سواپ‌ها به‌عنوان بخشی از استراتژی‌های مدیریت ریسک می‌تواند مزایای زیادی برای تریدرهایی که به‌دنبال به حداقل رساندن ضررهای خود هستند، داشته باشد.

سواپ در استراتژی‌های معاملاتی کوتاه‌مدت

برای تریدرهایی که بیشتر به‌دنبال استراتژی‌های کوتاه‌مدت هستند، سواپ ممکن است تأثیر کمتری در تصمیمات معاملاتی آن‌ها داشته باشد؛ اما همچنان یک عامل مهم است. وقتی پوزیشن‌ها برای مدت‌زمان کوتاهی باز می‌مانند، تریدر ممکن است کمتر از نرخ‌های سواپ بهره‌مند شود یا هزینه زیادی برای نگه‌داشتن پوزیشن‌ها پرداخت نکند.

بااین‌حال، درصورتی‌که تریدر بخواهد پوزیشن خود را برای مدت طولانی‌تری باز نگه دارد، باید توجه ویژه‌ای به نرخ سواپ داشته باشد. در این حالت، انتخاب جفت ارزهایی که نرخ بهره‌های بسیار متفاوتی دارند، می‌تواند به کاهش هزینه‌های نگهداری پوزیشن کمک کند یا بالعکس، انتخاب جفت ارزهایی با سواپ منفی می‌تواند فشار مالی بیشتری بر تریدر وارد کند. در استراتژی‌های کوتاه‌مدت، سواپ ممکن است نقش کمتری ایفا کند؛ اما هنوز هم نیاز به توجه و نظارت دقیق دارد.

تفاوت‌های سواپ در بازارهای مختلف و تأثیر آن بر استراتژی‌ها

یکی از نکات مهم در استفاده از سواپ، تفاوت‌های آن در بازارهای مختلف است. نرخ‌های سواپ در هر بازار و براساس جفت ارزها متفاوت است و این تفاوت‌ها می‌توانند تأثیر زیادی بر استراتژی‌های معاملاتی بگذارند. برای مثال در زمانی که بانک‌های مرکزی سیاست‌های پولی متفاوتی را دنبال می‌کنند، نرخ بهره و به تبع آن سواپ‌ها می‌توانند به‌طور قابل‌توجهی تغییر کنند. این تغییرات می‌تواند به‌طور مستقیم بر استراتژی‌هایی که به نگهداری پوزیشن‌های بلندمدت متکی هستند، تأثیر بگذارد؛ بنابراین، تریدرهایی که در این بازارها فعال هستند، باید استراتژی‌های خود را به‌طور مداوم با شرایط جدید بازار و تغییرات سواپ تطبیق بدهند تا از هرگونه زیان غیرمنتظره جلوگیری کنند و از مزایای حاصل از سواپ‌های مثبت بهره‌برداری کنند.

تفاوت پولبک و اصلاح

تحلیل سواپ به‌عنوان یک ابزار مالی

تحلیل دقیق نرخ‌های سواپ می‌تواند به‌عنوان یک ابزار مالی اضافی درنظر گرفته شود. بسیاری از تریدرها تنها به تغییرات قیمت و نمودارها توجه می‌کنند؛ اما نادیده گرفتن تأثیر سواپ‌ها می‌تواند منجر به کاهش سودآوری یا حتی زیان شود. به‌همین‌دلیل، تحلیل‌گران فارکس به‌طور فزاینده‌ای به اهمیت بررسی و تحلیل نرخ‌های سواپ پرداخته‌اند. این تحلیل می‌تواند شامل بررسی روند نرخ بهره بانک‌های مرکزی، شرایط اقتصادی و سیاست‌های پولی کشورها باشد. درصورتی‌که یک تریدر بتواند به‌طور مؤثر از این اطلاعات استفاده کند، می‌تواند پوزیشن‌هایی را انتخاب کند که نه‌تنها از نوسانات قیمت سود ببرد، بلکه از تفاوت‌های سواپ نیز به نفع خود استفاده کند.

پراپ FORFX

پراپ FORFX نمونه از پراپ فرم های معتبر است که با بروکر معتبر Opofinanceهمکاری می‌کند. بروکر Opofinance که در سال ۲۰۲۰ در سنت وینسنت و گرنادین‌ها تأسیس شده، اخیراً مجوز ASIC را دریافت کرده است. این همکاری میان FORFX و Opofinance به ارائه برنامه‌های مختلفی برای تریدرها در حوزه پراپ تریدینگ منجر شده است. از جمله برنامه‌های اصلی این پراپ فرم می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• طرح حساب دمو: این طرح شامل یک مدل چالش است. تریدرها می‌توانند با استفاده از این مدل با استراتژی‌های خود روند معامله‌گری خود را تست کنند.
• مدل فوق‌حرفه‌ای: این مدل نیز شامل تنظیمات ریسک نرمال و پر ریسک مشابه مدل حرفه‌ای است؛ اما با دو تفاوت اصلی. اول در مدل فوق‌حرفه‌ای، تقسیم سود به میزان ۹۰ درصد است و دوم در این مدل تریدرها می‌توانند از امکان تکرار رایگان استفاده کنند؛ هرچند که باید توجه داشته باشید که فور‌اف‌ایکس یک پراپ تریدینگ رایگان نیست.

یکی از ویژگی‌های برجسته این همکاری، برنامه حساب لایو است که به تریدرها اجازه می‌دهد با استفاده از حساب شخصی خود در چالش‌های پراپ شرکت کنند. در این طرح، نیازی به خرید جداگانه چالش نیست و تنها کافی است که تریدرها حساب پراپ خود را در بروکر Opofinance افتتاح و مبلغ موردنظر را واریز کنند. پس‌از واریز مبلغ، حساب فعال شده و چالش با انجام اولین معامله آغاز می‌شود. در صورت موفقیت در این چالش، حساب تریدر به حساب فاند شده تبدیل خواهد شد.

سخن پایانی

سواپ در فارکس یکی از مفاهیم کلیدی است که می‌تواند تأثیر زیادی بر استراتژی‌های معاملاتی و سود و زیان یک تریدر داشته باشد. این واژه در واقع به تفاوت نرخ بهره میان دو ارزی که در یک جفت ارز معامله می‌شوند، اشاره دارد. وقتی شما در فارکس یک پوزیشن باز می‌کنید در حقیقت در حال قرض گرفتن یک ارز و درعین‌حال قرض‌دادن ارز دیگری هستید. این وضعیت باعث می‌شود که برای نگه داشتن پوزیشن خود، نیاز به پرداخت یا دریافت هزینه‌ای تحت عنوان سواپ داشته باشید.

سواپ در فارکس به‌طورکلی دو جنبه اصلی دارد. نخست، اگر نرخ بهره ارزی که شما خریداری کرده‌اید بالاتر از ارزی باشد که قرض گرفته‌اید، شما به‌عنوان تریدر از سواپ مثبت بهره‌مند می‌شوید. این به این معناست که برای هر شب که پوزیشن شما باز می‌ماند، مبلغی به حساب شما واریز می‌شود.

ازسوی‌دیگر، اگر نرخ بهره ارز قرضی شما بیشتر از ارز خریداری شده باشد با سواپ منفی مواجه می‌شوید و برای نگه داشتن پوزیشن باید هزینه‌ای پرداخت کنید. این روند در طول شب‌های مختلف بسته به تغییرات نرخ بهره و تفاوت‌های اقتصادی میان کشورها متفاوت خواهد بود.

منابع: + + + + +